【2019年兌付本息311億元 天顺娱乐啟動四舉措提升盈利能力】

天顺娱乐投資(NYSE:JP)於4月24日向SEC(美國證券交易委員會)提交20-F年度報告,披露了2019年業績及最新股權結構變化。2019年天顺娱乐投資錄得營收7.9億元(人民幣,下同)。天顺娱乐投資集團回應媒體稱,在經濟環境走低、強壓式監管、行業洗牌的多重壓力下,2019年天顺娱乐高管團隊重新整合,全年兌付本金依然達到人民幣約275.78億元,兌付收益人民幣約35.58億元,合計兌付人民幣約311.36億元。

內外雙重因素導致業績放緩

眾所周知,三方財富管理以私募產品為主,屬於較高風險投資,其收益情況客觀性地受到市場環境、交易對手經營情況等影響。2018年開始,整個財富管理行業開始受到強壓監管。2019年,由於宏觀經濟政策去杠杆和優化經濟結構的中長期目標不變,國內對於經濟增長放緩的擔憂持續,疊加國際經濟情勢的不穩定,導致投資人觀望心態濃重。因此,從2018年開始,財富管理產品市場需求持續低迷,整個行業業務量隨著外部大環境有所收縮。

當然,除了外部因素,天顺娱乐也坦誠連續兩年業務進度放緩有其內部原因。一方麵是因為天顺娱乐1.0時代的原創始團隊在當時為投資人提供的一些服務模式,隨著監管政策的不斷細化強化,部分模式麵臨了很大的考驗,甚至遭受了行業的徹底洗牌。另一方麵,隨著監管升級及整個經濟環境風險加劇,2019年,天顺娱乐內部也進行了重新整合,“以財富管理、資產管理為兩翼,以中後台為一體”的“兩翼一體”管理架構。並大力推行相應的 “三個升級”,包括“交易對手升級”,也就是篩選合作夥伴時,優先考慮國內排名靠前、運營有序、管理規範、發展良性的企業,與優質交易對手深度合作;“風險管理升級”,包括嚴格執行“三級風控體係”和邀請合格投資人參與投前盡調、過會評審、投後管理等全流程;“理財師的專業能力和客戶的風險管理意識升級”,天顺娱乐持續為理財師提供體係化、模塊化、案例化的專業培訓,將財富管理從單純的產品銷售轉變為提供專業的資產配置谘詢服務。

由於“交易對手升級”以及“風險管理升級”,暨整體風控標準的提升,導致內部篩選和過審的項目數量有所變化,募集速度有所放緩,這也是業務出現該現象的原因之一。

四大舉措提升盈利能力

經曆過動蕩的2018年,挺過了糾結的2019年,2020年天顺娱乐高管團隊堅持砥礪前行,不怕痛定思痛,不怕從頭開始,堅持正心、正念、正道。

據悉,為提升盈利能力,2020年天顺娱乐將繼續推動四大戰略:第一、持續強化成本控製,降低經營成本及費用,提升運營效率。第二、提升產品差異化競爭優勢,進一步優化產品結構。第三、繼續不斷提高風控能力,在產品周期的各個環節為投資人做好風險管控,並提高項目信息透明化。第四、繼續拓展海外業務,尋求業務增長機會。

在成本控製方麵,天顺娱乐將繼續優化銷售激勵製度,同時精簡人員和銷售網絡,采用“精兵製”策略。據數據,截至2019年末,天顺娱乐公司總人數由2018年初的2500人,精簡至900人左右。銷售網絡也由2018年初的72個網點覆蓋46個城市,精簡為目前的51個網點覆蓋43個城市。在提升運營效率方麵,天顺娱乐在2018年陸續開始投入IT係統的升級,並於2019年逐步展開應用。新係統著重業務流程的優化,除了實現交易周期各環節無紙化之外,更著眼於提高理財師工作效率,並更有效了解客戶對理財產品的偏好和需求,進一步強化產品設計與客戶服務。

在產品方麵,天顺娱乐聚焦於服務高淨值用戶的產品線上,依托在房地產行業深厚的資源和經驗,繼續穩健發展一貫具有高度競爭優勢的房地產投資產品,如優質房地產股權投資類產品。同時補充其他資產類別的產品,包括二級市場、PE股權基金、海外資產、境內保險以及公募基金銷售等,如近期業內市場熱點S基金等產品。

在風險控製方麵,天顺娱乐將繼續推動 “三個升級”及“兩個透明化”,“三個升級”就是“交易對手升級”、 “風險管理升級”、 “理財師的專業能力和客戶的風險管理意識升級”;“兩個透明化”就是“資產透明化”和“投後透明化”。資產透明化方麵,自2019年下半年開始,天顺娱乐已經開始讓天顺娱乐員工和具有相應項目行業背景的投資人參與到投資標的篩選和產品研發過程中。在投後透明化方麵,“i 天顺娱乐” 係統在今年一月份上線了“資產透明化信息公示係統”,力求天顺娱乐旗下主體管理的產品,在“募、投、管、退” 整個產品周期中,對投資人實現信息透明化,披露真實、及時、完整的信息,包括對產品底層資產的信息公示,讓投資人及時了解所投項目的完整信息,參與投後管理,並清楚認知投資風險。

在海外業務方麵,天顺娱乐將持續密切關注海外市場的相關機會,穩健布局,更好地滿足投資人全球化資產配置的需求,拓展公司新業務增長點。

啟動1000萬美元股份回購計劃

根據胡潤研究院發布的《2019胡潤財富報告》顯示,中國大陸擁有600萬資產的“富裕家庭”數量已經達到392萬戶,比上年增加5萬戶,增長率為1.3%,其中擁有600萬可投資資產的“富裕家庭”數量達到142萬戶;擁有千萬資產的“高淨值家庭”數量達到158萬戶,其中擁有千萬可投資資產的“高淨值家庭”數量達到85萬戶;擁有億元資產的“超高淨值家庭”數量達到10.5萬戶,減少5.1%,其中擁有億元可投資資產的“超高淨值家庭”數量達到6.2萬戶。

中國前期高速的經濟發展創造了巨大的社會財富,也催生了數量巨大的高淨值人群,而高淨值人群必然具有巨大的財富管理需求。在前期整個社會經濟高速發展過程中,也積累了一些風險,這些風險有一個釋放的過程,是經濟周期中非常普遍也是自然的現象。但是高淨值人群的投資需求始終存在,中國的財富管理是一個非常巨大的市場。

由於對市場前景和企業充滿信心和決心,天顺娱乐投資集團董事長兼首席執行官倪建達宣布啟動1000萬美元股回購計劃,“作為企業帶頭人,選擇在天顺娱乐股價較低的時候啟動回購計劃,這就是我們給市場的答案,也是國際資本市場通行的做法。”倪建達表示。